Laura Leggett Linney lahir di New York City pada 5 Februari 1964, dari keluarga yang berkiprah di dunia teater. Ayahnya, Romulus Linney, adalah seorang dramawan terkenal, dan kakek buyutnya pernah menjadi anggota kongres dari North Carolina. Meski kedua orang tuanya bercerai saat ia kecil, dunia teater selalu menjadi bagian dari kehidupannya, mempengaruhi perjalanan kariernya sejak muda.

Setelah lulus dari Brown University pada 1986, Laura belajar akting di Juilliard dan Arts Theatre School di Moskow. Ia memulai karier di panggung Broadway, mendapatkan pujian untuk perannya dalam Hedda Gabler dan Six Degrees of Separation. Memasuki dunia film di awal 1990-an, ia tampil dalam film seperti Lorenzo's Oil dan Dave.

Pada 1993, Laura berperan sebagai Mary Anne Singleton dalam adaptasi serial Tales of the City karya PBS, yang membuat namanya semakin dikenal. Peran besar pertamanya di layar lebar adalah sebagai mantan pacar Richard Gere di Primal Fear (1996), yang mendapatkan pujian dan membukakan peluang lebih besar.

Di 1997, Clint Eastwood memilihnya sebagai putrinya di Absolute Power, diikuti peran penting di The Truman Show (1998). Puncak kariernya terjadi setelah 2000, ketika ia mendapatkan pujian luar biasa berkat You Can Count on Me, peran utama pertamanya, yang membuatnya mendapatkan nominasi Oscar dan berbagai penghargaan kritikus.

Sejak saat itu, ia sering mendapatkan peran dramatis menantang, seperti di Mystic River dan Kinsey, yang juga membuatnya masuk nominasi Oscar lagi. Laura Linney dikenal sebagai aktris yang mampu membawa karakter kompleks dan menyampaikan emosi secara mendalam.