Dakota Blue Richards lahir di Chelsea dan Westminster Hospital di South Kensington, London, dan dibesarkan di Brighton bersama ibunya. Ia memiliki keturunan Prusia dari pihak nenek dan Irlandia dari ayahnya. Nama Dakota Blue diilhami dari pengalaman ibunya saat belajar dan traveling di Amerika Serikat, yang berhubungan dengan penduduk asli Amerika.

Saat bersekolah, ia aktif dalam bidang seni, drama, dan tari. Ia sering berpartisipasi dalam pertunjukan sekolah dan bergabung dengan kelompok teater amatir di waktu luang. Debut akting profesionalnya dilakukan saat berumur 12 tahun, memerankan Lyra Belaqua di film The Golden Compass.

Dalam proses audisi yang ketat dari ribuan gadis di Inggris, Richards berhasil mendapatkan peran itu berkat kehadirannya yang menonjol. Ia adalah penggemar buku dan adaptasi teater dari kisah tersebut, merasa dapat berempati dengan karakter Lyra dan bersikap gigih serta berani, seperti karakter yang diperankannya.

Selain berakting, Richards pernah dinominasikan sebagai aktris terbaik untuk perannya sebagai Franky Fitzgerald di serial drama Skins, yang memenangkan penghargaan BAFTA. Ia juga mendapatkan berbagai nominasi dan penghargaan lain, termasuk Saturn Award untuk perannya di The Golden Compass.

Saat terlibat dalam serial ITV Endeavour, Richards mulai menulis naskah, baik short film maupun film panjang. Ia menyebut pengalaman menulis sebagai proses yang sangat personal dan sebagai bentuk pelampiasan emosinya. Ia pun pernah difoto oleh RANKIN dalam kampanye Ocean 2012 untuk mengurangi penangkapan ikan berlebihan.

Pada tahun 2013, ia menjadi model untuk kampanye fashion SORAPOL dan pernah tampil di sampul majalah 7th Man. Di bidang sosial dan politik, ia aktif mengikuti berbagai kegiatan, seperti kamp pelatihan di Lake District dan mendukung berbagai kegiatan amal seperti Action for Children dan Good Gifts. Ia adalah seorang vegan yang peduli pada isu global dan keadilan sosial.